Nieto, 24 ans, était joueur autonome avec compensation. Les deux parties ont ainsi évité une audience d'arbitrage salarial prévu pour le 31 juillet à Toronto.
Il a récolté 13 points (sept buts) en 59 rencontres avec l'Avalanche et les Sharks de San Jose la saison dernière. L'Avalanche a réclamé Nieto au ballottage le 5 janvier, et il a réussi 11 points (sept buts) en 43 parties avec le Colorado.
« Matt a apporté de la vitesse et de la profondeur offensive à notre équipe pendant la deuxième moitié de la saison », a déclaré le directeur général de l'Avalanche Joe Sakic. « Il apporte de l'énergie à notre alignement, et nous sommes heureux de l'avoir sous contrat pour 2017-18. »
Sélectionné par les Sharks en deuxième ronde (no 47) du repêchage 2011 de la LNH, Nieto a récolté 81 points (35 buts) en 264 matchs dans la LNH en quatre saisons avec l'Avalanche et les Sharks.
